中國光大證券（香港）有限公司（中國光大證券香港）因在未經有效授權下，將客戶證券質押予銀行以獲得財務通融，遭證券及期貨事務監察委員會（證監會）譴責及罰款250萬元（註1）。

證監會的調查發現，在2018年4月1日至2018年8月19日期間，儘管約由6,841名客戶給予中國光大證券香港的常設授權的有效期已屆滿，但中國光大證券香港仍依賴這些授權質押客戶的證券，作為獲取三家香港銀行的信貸額度的抵押品。有關常設授權的有效期於2018年3月31日屆滿（註2）。

由於中國光大證券香港在欠缺有效授權下質押客戶證券，故違反了《證券及期貨（客戶證券）規則》（《客戶證券規則》）及《操守準則》（註3及4）。

證監會在釐定有關罰則時，已考慮所有相關情況，包括：

• 中國光大證券香港在發現其未有遵從《客戶證券規則》後已安排贖回所有已質押的客戶證券，並自行向證監會作出匯報；
• 中國光大證券香港沒有為客戶的常設授權續期，主要是由於其舊有與現有合規團隊的成員之間溝通不足所致，且並無證據顯示中國光大證券香港存在系統性缺失；
• 並無證據顯示中國光大證券香港的違規行為令客戶蒙受損失；及
• 中國光大證券香港與證監會合作解決證監會的關注事項，及接受其調查結果和紀律行動。

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