SFC freezes accounts at 5 brokers, suspects market manipulation

The stock which was allegedly manipulated between Sep-2020 and Oct-2020 is not named. The total amount targeted in the Restriction Notices is HK$153.78m. We note that one of the brokers, Realord Asia Pacific Securities Ltd, is owned by Realord (1196), which we consider is in a bubble. 3 of the brokers (Realord, AMC Wanhai and Eddid) were in the top 7 CCASS Participants in that stock at 30-Sep-2020.

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Restriction Notices

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證監會向五家經紀行發出限制通知書以凍結與涉嫌市場操縱活動有關的客戶帳戶

Issue date: 2021-01-26 17:50:01

證券及期貨事務監察委員會（證監會）向萬海證券有限公司、艾德證券期貨有限公司、民眾證券有限公司、偉祿亞太證券有限公司及華贏東方（亞洲）控股有限公司發出限制通知書，禁止它們處置或處理12個交易帳戶內持有的若干資產。該等資產與一家在香港聯合交易所有限公司上市的公司的股份於2020年9月至10月期間的涉嫌市場操縱活動有關（註1）。

有關限制通知書禁止上述經紀行在未取得證監會的事先書面同意的情況下，以任何方式處置或處理，或輔助、慫使或促致另一人以任何方式處置或處理該等交易帳戶內若干數目的資產，包括：(i)就任何證券訂立交易；(ii)處理證券及／或現金的任何提取或轉移，或處理因處置證券而產生的現金的任何款項轉移；(iii)按該等帳戶的任何獲授權人或任何代其行事的人的指示處置或處理任何證券及／或現金；及(iv)輔助另一人處置或以指明方式處理任何有關財產。該等經紀行如接獲任何上述指示，亦須通知證監會。

證監會認為，就維護投資大眾及公眾利益而言，發出有關限制通知書是可取的做法。

證監會的調查仍在進行中。

完

備註：

證監會依據《證券及期貨條例》第204及205條發出有關限制通知書。

News captured as of:2021-01-26 17:50:01

Source: SFC

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