English

法庭駁回就證監會發出限制通知書的權力所提出的反對

Issue date: 2022-09-28 16:53:11

原訟法庭駁回針對證券及期貨事務監察委員會（證監會）在一項仍在進行的調查中發出的限制通知書所提出的司法覆核申請。有關調查與涉嫌“唱高散貨”計劃有關（註1及2）。

這宗司法覆核申請由譚思亮先生、江珍女士及李嘉露女士提出，尋求反對證監會在2021年3月15日根據《證券及期貨條例》第204(1)(a)及205(1)條發出的多份限制通知書。該等限制通知書旨在凍結他們在某些持牌機構開立的多個交易帳戶內的資產。他們聲稱，在《證券及期貨條例》第207(e)條的基礎上獲行使的第204(1)(a)及205(1)條（除其他事項外）並非由法律所訂明，並且以不相稱的方式侵害了他們的財產權，因此是違憲的。

證監會行政總裁歐達禮先生（Mr Ashley Alder）表示：“本會歡迎法庭的裁決。證監會在調查的過程中發出限制通知書，以凍結嫌疑人於持牌機構持有的資產的法定權力，對於證監會執行其在《證券及期貨條例》下的職能至關重要，讓證監會能夠採取即時行動，以保障投資者及公眾的利益。”

高浩文法官（The Hon Mr Justice Coleman）在其判案書中裁定：

• 申請人就在《證券及期貨條例》第207(e)條的基礎上而執行的第204(1)(a)及 205(1)條的合憲性所提出的質疑不成立。
• 根據《證券及期貨條例》的有關條文使用該等限制通知書乃符合所訂定的法例規定，理由是根據該等條文行使權力的範圍和有關權力的行使方式已充分清晰。而且，法例訂有充分的保障以防止濫權情況。
• 經平衡各種因素後，藉由行使在第204及205條下的權力而作出的限制或規限，沒有超越為達致保障投資者及公眾利益的合法目的所需的程度，並且在藉侵犯權利所獲得的社會利益與對個人受憲法保護的權利所受到的影響之間取得了合理平衡，及不會導致個人承受不可接受的沉重負擔。

法庭亦命令有關申請人就是次法律程序支付證監會的訟費。

完

備註：

1. 判案書載於司法機構網站（法院參考編號：HCAL177/2022）。
2. “唱高散貨”計劃屬於操縱股票市場的手法之一。騙徒利用不同方法將某上市公司的股價人為地推高，然後以高價拋售股票予其他投資者。騙徒還會利用社交媒體平台誘使沒有戒備的投資者以高價買入股份，而集團成員則沽貨獲利，使無辜的受害者蒙受重大金錢損失。

Source: SFC