SFC commences MMT proceedings against former bank employee over alleged insider dealing

Approaching the 6-year limit on civil action, the SFC at last launches an MMT case (rather than a criminal prosecution by DoJ) for alleged insider dealing. This relates to a restriction notice against a client account at Interactive Brokers on 1-Mar-2018, the client now revealed to be Ms Ip Yee Man, spouse of Mr Wu Kam Shing, who worked at China CITIC Bank, lender to the offeror for the privatisation of Bloomage BioTech (ex-0963). Incidentally, the SFC notice to the MMT is dated 31-Mar, over a month ago.

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SFC Notice to MMT

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證監會就前銀行僱員涉嫌進行內幕交易在審裁處展開研訊程序

Issue date: 2023-05-03 18:41:24

證券及期貨事務監察委員會（證監會）在市場失當行為審裁處（審裁處）對中信銀行（國際）有限公司（中信銀行）前執行副總經理胡錦誠（男）展開研訊程序，原因是他涉嫌就華熙生物科技股份有限公司（華熙）的股份進行內幕交易（註1及2）。

在關鍵時間，胡與一組同事合作進行一項貸款交易，以便向創隆發展有限公司提供資金，讓其能作出將華熙私有化的要約。

證監會指稱，胡在掌握私有化內幕消息的情況下，在2017年5月22日至6月15日期間，分別透過自己及其配偶名下的證券帳戶買入合共10,000股及1,265,000股華熙股份。待華熙於2017年6月19日就私有化一事發出公告後，胡便分別賣出自己及其配偶名下帳戶內的10,000股及1,007,500股華熙股份，獲利約300萬元（註3）。

完

備註：

華熙（前股份代號：963）於2008年10月3日至2017年11月1日期間在香港聯合交易所有限公司主板上市，其後被私有化。
證監會根據《證券及期貨條例》第270條，在審裁處就有關的市場失當行為對胡展開研訊程序。證監會在審裁處展開研訊程序的通知，載於審裁處網站。
胡的配偶名下證券帳戶內其餘的華熙股份依據該私有化項目被註銷。

News captured as of:2023-05-03 18:41:25

Source: SFC

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